涨停板质量的判断方法

涨停是股价最强势的标志，是多空双方争夺最为激烈的阵地，封死涨停就好比火拼之后胜利者插在山顶上那一面胜利的旗帜。当你成功上车涨停票，晚上睡觉都在期待第二天大肉，结果发现吃到的只是一点可怜的溢价，甚至是大幅低开，肉没吃到大面却一碗。有些时候早上急匆匆出门随手打了一个板封死了，本来也没什么太大期待，结果第二天直一字涨停了，这钱来的也太容易了吧。同样是腰间盘突出，你怎么就这突出；同样是涨停，你怎么就这么优秀呢？能涨停的票都是头戴金冠的王者，但王者也分高下。做短线要先识别谁才是王中之王开始，能跟最强的就绝不搞弱的！

什么叫涨停的质量好？最完美的情况是次日大幅高开，越高越好，甚至缩量一字涨停；最好是除了独善其身，还能号召群雄，带动其他个股。如何在同样是涨停的情况下判断谁能成为诸王之王，而谁又将沦为亡国之君呢？

先来思考一个问题。在投资学上一直有一个争论就是价格有没有记忆性？如果价格没有记忆性，那么明日的走势跟当前走势的涨跌没有任何关系，每一个价格的跳动都是完全独立事件，就跟抛硬币一样；如果有，那么价格的走势必然会受到过去价格走势的影响。持反派的观点是任何价格波动都是由当下投资者买卖决定的，之前价格是涨是跌严格来说对当前价格的形成已经没有任何关系，哪怕你昨天涨停，只要今天有人不高兴就可以直接砸跌停。如果投资者完全不受过去价格影响，那么每分每秒都应该是独立不相关，这一秒10块，下一秒就9块，从交易的制度上看是完全可行，这也是很多人批判企图用历史走势预测未来太荒谬的理由。没错，从价格的形成机制上看是如此，但是投资者有记忆性，投资者在做决策的时候都会参考过去的走势，正因如此我们去讨论涨停的质量才有意义。如果价格没有记忆性，我们所学的技术分析可以说根本就毫无用处，那这篇文章也就没有意义了。

怎么体现涨停的质量好？主要在次日溢价以及它的带动性，号召力上，那又如何从当日涨停的情况判断它的质量呢？一句话概括就是一致性越强，当日涨停质量越好，分歧越大，当日涨停质量越差，初次分歧转一致比分歧转一致多次之后质量好！那该如何去量化它呢？你可以从以下方面去下手。

1：涨停封成比

所谓涨停封成比就是涨停后的封单量占当日成交量的比例。一般来说，未开板新股一字板封成比最高，几乎没有人卖，但是还有很多人宁愿排着长队抢筹。光是看封单大小没有太大意义的，一天成交额20个亿，你2个亿的封单量轻轻松松就可以砸开，如果你买到一支票一天成交额3000万，但是封单一个亿，封成比为3.33，恭喜你，明天早盘如无意外可以吃大肉。比如之前的恒星科技，在10月9日这天，当天成交额为3400万，直接一字，早盘封单量达到17个亿，而恒星科技的流通市值才49个亿不到，这个涨停封成比简直跟未开板新股没什么两样，后面连续一字是理所当然的。封成比在早盘的时候很高随后撤单只要不炸板，没有人大量抛售就不是一件坏事，比如恒星当时17亿最大封单，资金见抢筹无望只能退而求其次撤单上车其他票。在自身封住的情况下还能带动其他个股，这便是涨停质量最好的表现。一般来说，封成比不能少于10%，也就是一个亿的成交额，封单不能少于1000万，不然除非第二天大盘高开，有突发利好等因素刺激，别说次日基本没啥溢价，就是当天能否封住涨停都是个大问题。

2：封板时间

最终封板时间越早涨停质量越好，越早封板说明资金抢筹心切，资金意见一致看涨。封板时间的早晚跟炸板率据我常年的统计观察没有太大关系，不是说越早封板就越不容易炸板，很多时候早盘不到5分钟封板，换手不足或者是情绪转坏，指数跳水炸板的例子比比皆是。如果早盘就能直接封死，越早次日溢价越高，这个是有历史数据可以证明的。

3：炸板

如果反复炸板说明资金抢筹意愿不强，市场分歧较大。涨停的质量体现在溢价以及带动性，溢价来源于抢筹心切的情绪。反复炸板，别说抢了，倒贴你都不一定要，更不用说是带领群雄了。封板并且后续成交少说明一致性比较高，市场地位也会比较高，这种抢筹心切，惜售的情绪往往会延续到早盘集合竞价。

4：高度

低位板封成比越高越好，封板时间越早越好，开板次数越少越好，但是到达一定高度之后就不一定。这个高度可以是近期的连板高度，比如之前恒星在7板的时候开板就是因为7板是之前双良节能打出的空间最高连板。

再就是想象空间高度，比如在公告消息板。一个利好来一个涨停算是面子给足了，次日还想高开就有点过分了，甚至利好公布当日一字，次日低开打回原形。因为你这消息本来就值这么点钱，昨天给多了今天找回来！

最大连板高度就像一个强有力的压力位，即便昨日板够硬，次日面对空间高度的时候也会面临很大的分歧。分歧越大那么溢价也要大打折扣，市场地位也会动摇，这也就是为啥集合竞价要看高标人气的竞价情况的理由了。像之前恒星科技一字跌停，大哥倒下，其他光伏小弟还能有什么戏？除非有人谋反篡位，也就是我们说的卡位了。昨日的涨停质量只能说是对次日早盘的情绪有的影响，但不是决定因素。看，这是不是又关系到一开始讨论的那个价格是否有记忆性的问题了。

5：板块效应

封板的质量不怎么样，但是有号召力，能激发板块效应那也是一个好板，常出现领头羊身上。比如之前的中航沈飞，三板的质量很差，当时搞它的时候我还担心明天没肉吃，但是它那天带动了其他军工股，军工成为当日最大热点，于是龙头效应起来了，即便炸板两次也不妨碍它后面连续两个一字。

6：股性

机构趋势板相对于游资合力板，公告消息板的质量要差，茅台早盘直接拉涨停你觉得它第二天还能继续涨停吗？肯定要比小盘题材概念股要差很多。盘子大小，筹码结构，参与者结构，历史涨停情况等等都是股性的一部分，同样的情况，盘子适中，突破筹码密集区，机构参与者数量少更容易走出连板。关于股性能细化的东西太多了，没法一次性在这里全部展开，后面再讲！

除了以上几个比较直观的要点，涨停板的质量也跟大盘情绪肯定是分不开的，像现在这种连续冰点的环境，即便再好的板都没有太大操作价值。除此之外，在各个条件都差不多的情况下，分时图走势，换手这些也是影响涨停质量的重要因素，这里就不讨论了。当日涨停质量的好坏影响投资者对次日行情的判断，具体表现在次日溢价以及个股地位等判断上，但是当下参与者的资金以及心理才是决定当前价格的最直接因素，并不完全取决于过去，否则就不存在卡位这类说法了。

涨停质量如何都是在收盘后才能确定，它对你的意义主要是两个：一是形成预期，没有预期也就不存在竞价超预期，竞价不如预期这类手法了，二是判断个股强弱，是否前排，是否龙头，是否最强。